文/彭少鹏

　　以我个人的投资理财经历来看，从一开始就选好投资方向，并坚持长期理财是非常重要的。

　　交锋开基 初战告捷

　　2004年，中国基金市场涌起了基金购买热潮，也就是从那开始，我对开放式基金产生了兴趣，认真地从网络上收集有关证券型基金的资料。

　　一天，活泼可爱的儿子跑到我身边：“爸爸，姥姥给我一毛钱，我要把它存到我猪猪罐里。”对！何不给5岁的儿子准备点教育经费呢。2004年4月1日，我从储蓄里拿出了1/5投资了易方达策略基金，买了10407.27份，花掉12000元。没想到不久，中国的股市发生了震荡，看着易方达策略一天天往下掉，心里可真痛啊。回想几个月前的一位股评员还说，中国的股市春天来了,可这回一下子到冬天了，亏了就亏了吧，别人做股东，咱就做“基”东吧。当上证指数从1800点直下1000点关口，大盘损失了45%，易方达策略只有10%的亏损，从而懂得基金的风险确实比较小，专家理财还是可以信任。

　　2005年底，易方达策略升值了8.5%，比投资3年期的国债还高，心里可真乐啊。这时候我的理财知识已经有质的改变，在单位也转换到个人理财中心工作，对理财观念也逐步加强。我建立了自己简单的理财目标，开始也对易方达策略收益率做了一个长期的预期，以每年8%的收益，持有12年(我的儿子上大学的时候)，预计到时有3万多元，可以解决孩子1/6的大学教育准备金了。

　　出乎意料的是，经过这一年多的证券市场的单边上扬，我的易方达策略增长总资产已经达到了5.5万，我重新评估了预期收益率，11年的投资期限，以年收益率10%的计算，到期资金可达到约16万元，减去每年的预期通胀率4%，也完全可以完成儿子的教育金准备。

　　转战国债 再获丰收

　　2004年5月，我在新浪网上无意看到一篇关于对当时记账式国债的分析文章，发现当时的记账式跌到了历史新低，深圳新闻网，是一个很好的投资时机，立刻到二级市场寻找到上海债券的一只国债009908，把剩余的储蓄投资进去，下面是我当初计算收益的方法。

　　上海证券交易所国债009908品种交易相关资料表

国债代号

009908

交易单位

1手=10份

发行日期

19990928

国债期限

10年期

到期日

20090928

年利率

3.3%

付息日

利息到账日

购买手续费

0.1%

赎回手续费

购买时国债净值

（每份面值100元）

　　记账式国债投资以手为单位购买，每手10份国债，每份国债面值为100元。

　　初期投资资金(以5月10日购买及10手计)：

　　(93.2+100×3.30%×222÷360)×10×10=9523.5(元)

　　手续费：9523.5×0.1%=9.52(元)

　　合计：9523.5+9.52＝9533.02(元)

　　2004～2009年的总收益：6×330=1980 ――――――――　

　　投资总收益： 1980+10000-9533＝2447(元), 2009年到期时，年平均利率为5.72%

　　做过国债的朋友都知道，2004年的凭证式国债5年期的年利率大约都在3%以下，一有国债发行银行都排满队，记账式国债009908到期每年收益率5.72%，而且还没有算3.3%/年的投资收入。2005年3月份，我把这部分国债赎回，10个月总收益达到了13.4%，总共约5.44万元，跟投资基金的收益差不多。这样的投资在当初是不用打着灯笼都能找到，当然不能自己独享了，介绍了两个客户投资400多万元。从此，我明白了投资理财重要性，不但自己能得到高于市场平均水平的收益，还能得到客户的信任(这两个客户现在已经在我这里续做了上千万的理财产品，几乎所有的资产投资都要询问我)。

　　合理规划 全面开花

　　2006年初，我参加了金融理财师培训，吸收了更多的理财知识，增强了长期金融理财的理念。在这一年里，我开始做起了自己的财务规划，确定了自己的理财目标以及投资工具，制定了保险规划、投资规划、换房规划与简单的退休规划。

　　保险规划 首先把家庭成员的保险产品整理归类，夫妻两人增加购买了医疗保险，把家庭财务风险管理好。

　　投资规划 把家庭半年的生活费用及生活节余资金放在货币型基金(嘉实货币、易方达货币)，投资了易方达平稳、嘉实增长各50%，再根据市场形势，择时把资金从货币型基金转换到这两只基金上面。根据市场分析，制定了投资股票计划，把投资国债的资金赎回投入股票市场，进行价值投资，购买了大盘蓝筹股票()一直持有，2006年盈利92%，完全出乎我有意料之外；到了2007年，我断然从股市里撤出本金，只留下贵州茅台这家公司的股票长期持有。

　　换房规划 2007年初，我把地处较偏僻的住房(单位房改)出手卖掉作为首期，申请了银行按揭，在城市旺区购买了一套住房作为自用，股市撤出的资金作为装修费用。

　　退休规划 投资基金的资金已经作为退休规划准备，再加上单位的社保、年金，已经够我安享晚年。

　　持之以恒 极尽乐趣